“老不死”风险和年金

一位九十岁的老人，身体还很硬朗，但手头只剩十二万现金。他最担心的是，如果自己老不死，钱花光怎么办？

他可以跟保险公司签个合同，把现金给保险公司，保险公司担保从即日起每月给他$1000，直到他去世为止。（这里只是个例子，到底他每月能达到多少钱可上annuities.com查询。）这个合同就是年金，更具体一点，就是立即年金(Immediate Annuity)。可见立即年金是非常重要的避险工据。年纪大而又经济紧的老人，可以考虑这种保险产品。

去年有一则报道说，真的有一位九十多岁的老人，在保险代理的强力推销下，买了一款延迟年金(Deferred Annuity)。这款延迟年金有十年的锁入期。十年内，老人不能动用这笔钱。大家想想，这款年金到底合不合适一位九十多岁的老人。

为什么那位保险代理会强力推销延迟款年金呢？原因没有别的。延迟年金的佣金比立即年金丰厚很多。并且，锁入期越长，佣金越高。

我最好的一个客户Dan，是一个犹太人的保险年金批发商。他告诉我，下线的保险代理如果推销出一份锁入期五年的年金，那位代理拿4%，他（作为批发商）拿1%。下线的代理如果推销出一份锁入期十年的年金，代理拿8%，他拿2%。客户一点都不知道，买十万的延迟年金，佣金要先被拿走一万!（为什么说他是我最好的客户？他把他的亲戚朋友都介绍给我，还告诉我很多保险行业的内幕。）