稳健的60/40投资组合

圣诞节的时候，我给我的客户打电话，告诉说他们的投资账户已经超过了经济危机前的水准20%，这次百年不遇的经济大动荡没有影响到他们的个人财务。

他们的投资是所谓的60/40组合；也就是60%投资于股票类，40%投资于债券类。

许多在专业和生意上非常成功的华人却在投资上屡屡失败。为什么我这简单的60/40组合能保住客户养老的本钱呢？以下是我几点分享。



我的客户都尊重投资是一门专业
成功的医生能够自己去开餐馆吗？成功的餐馆业主也能行医吗？答案是不能的，道理人人都懂：隔行如隔山。但是一论到投资，许多人都觉得自己天生就会，自己随便就能来。我的客户与一般人不同，他们认识到投资跟开餐馆，行医，做贸易一样，也是一门专业，不懂这个专业就去做，就如同餐馆老板开诊所一样注定要失败。

我的客户都有详细的投资计划
做每一项事情要成功都需要有计划。开个餐馆要成功，一定要选好地点，做好市场定位，请好厨师，做好室内装潢。总之，不是随便乱来就能成的。可是一道投资，大部分的投资者是毫无计划毫无章法的。他们的决策模式是道听途说，一窝蜂跟风。其结果就是常常是高点进，低点出。投资都以亏光为结局。

我的客户都作资产类投资
一般的投资者选股票，我帮我的投资者选资产类。每个资产类里面就有成千上万的不同证卷，这样风险就小很多。

我的客户能够坚持执行计划不动摇
我的许多客户都使用60/40组合。在2009年初，一位股票类跌了很多，很多组合变成了40/60。在这个时候，很多投资者会把剩下40%的股票类也卖掉，我却将赚了钱的债券类卖掉一些投资到亏了很多钱的股票类。这项再平衡(rebalance)的操作，正是客户的投资恢复很快的原因。2009年初股市大恐慌的时候，要卖掉赚了钱的债卷类去买跌了很多的股票类可不是件容易做的事。好在我的客户和我都事先作了书面的投资计划(Investment Plan)，即使在艰难时期，我们坚持照着计划执行。

这些就是我的客户能够投资成功的主要原因。

欲了解更多資訊，免費索取我寫精明投資白皮書。