终生人寿保险亏损能抵税吗？

有一位七十多岁的老人打电话给我，问了我这样一个问题：

他在中年的时候，在一个做人寿保险代理的好友的鼓动下，买了一款二十万终身人寿。几十年来，他总共交了二十三万多的保费，但现在保险的cash value只有十五万多。也就是说，如果他退保的话，他只能拿回十五万多。他问我，他损失的这八万，能用来抵税吗？

答案是不能的。这里我顺便讲解以下人寿保险的税务特点。人寿保险，不管是终生或是定期，它的death benefit受益人免都是所得税的。（通过一定的安排，遗产税也能免掉。）如果这位老先生去世，她的太太就能拿到二十万的保险金。这笔钱是不用交税的。但是如果老先生退保，他损失的钱，是不能用来抵税。即便是他赚了钱，赚的这部分也要交所得税。

终身人寿保险的这个税务特点，对快死的大富翁做遗产规划有很大的帮助。在美国，如果你财产超过一百万（最近几年这个数字有变动），你死的时候就要交高额的遗产税。但是大富翁可以买终身人寿保险，然后信托或转移拥有人。这样他死的时候，受益人拿到的钱就完全免掉了遗产税。终身人寿保险可以成为富人跨代财富转移的重要工具。这也是要在仔细的遗产规划前提下。

如果你不是富人的话，你用得上终身人寿保险吗？基本上是用不上的。如果你家里还有小孩需要你抚养，你只需买定期人寿保险。因为小孩有长大成人的一天。如果孩子已经长大成人，为什么还需要买人寿保险呢？如果你买终身人寿保险是为了投资，那就更是大错特错了。保险公司收的投资费用不但是最高的，保险公司的投资业绩向来也是很差的，投资怎么说都不是他们的主业。

当然每件事都有例外，如果你很喜欢你的保险代理，不介意养他（她）一辈子，你还是可以买终生人寿保险的。（你每月交的保费，他（她）都能抽一笔。）

成功投资不靠策略，靠规划

芝加哥大学一位教授靠发了一款很好的投资策略。方法很简单，就是挑股价很低（相对于每股资产额）但基本面很好的股票。这些常常是被忽略的股票。

我从2004开始用他这个方法投资；跟S&P 500指数相比，04年回报高15%，05年回报高5%，06年回报高19%，07年回报高3%，08年回报高3%，09年回报到目前为止低3%。这个策略总体来说很不差。但我发现，很多客户的钱都是在这个策略的顶峰时期，即07年中进场的。那时候，有些客户会打电话给我，崔我赶快买进股票，不要留着现金。现在股市跌了一半，有一些客户会打电话给我，催我赶快套现，不要留着股票。

现在我终于明白，为什么股票是长期回报最高的投资工具，但靠投资股票致富的人少之又少。从1900年到1999年底一百年间，道琼斯从66点涨到11497点，照道理说，闭着眼睛都能发财。但也在这一百年间，道琼斯有一次跌幅超过80%，两次跌幅超过50%，六七次跌幅超过30%。大多数的投资者，都是在股市到顶峰的时候一窝蜂进场，股市到谷底的时候一窝蜂出场。这种行为如果不能控制住，再好的投资策略也没有用。

所以投资规划比投资策略更重要。投资规划的目的就是为了稳住投资者的行为，如同在风浪中垛稳住船。投资规划师首先考虑的是投资者的资源和目标，以及投资者的风险承受能力。接着要做情景分析和最坏状况打算。好的投资规划是要保障在最坏的情况下投资者的目标都能达到。这样一来投资者就不容易恐慌。这种规划不一定会用到回报最高的投资策略。

投资规划一定要用书面形式写下来。这样才能成为行为的评据。回到前面所说的，投资者如果能用投资规划来“管住“自己的行为，靠股票投资慢慢致富是完全可以指望的。

一款Wachovia理财顾问的推荐的基金

我有一个做买卖的朋友，最近准备开一个SEP IRA。（SEP IRA能帮做买卖的朋友省很多税，详情问我或问你的会计师。）

她的银行账户开在Wachovia Bank，自然就用Wachovia的理财顾问。（现在的银行都作多角经营，不但经营银行，也经营投资。）这个理财顾问为她推荐了这款基金：Evergreen Asset Allocation Fund (EAAFX)。大家觉得怎么样？

这款基金的销售费（Sales charge or front load）为5.75%。每年的费用比率是1.27%。销售费是基金公司从你投资的钱中扣下来付给推销员的回扣。Wachovia的"理财顾问"虽然也叫理财顾问，实际上他是基金推销员。这样的"理财顾问"，你觉得他会推荐给你回扣高的基金还是回扣低的基金？ 我想答案不答自明。

不仅如此，该基金的年费比率1.27%非常高。一个基金，如果年费比率超过0.4%就不值得考虑。但是许多"理财顾问"都会给你推荐年费比率在1%以上，甚至2%以上的基金。因为这样他也可以分一杯羹。而且这杯羹是只要你投资还在，他就年年有份。

如何检验你的理财顾问是不是在狠赚你的钱呢？一个最简单的方法就是看他有没有推荐Vanguard的基金给你。Vanguard是美国唯一一家不给回扣的基金公司。因为它非常好，所以也不需要给回扣。如果你的理财顾问一只Vanguad的基金也没给你推荐，说明他只在乎他的回扣，不在乎你的投资好坏。你可以把他推荐的基金email给我，我可以告诉你他的回扣是多少。

我的省税策略

最近在为我们家做税；我跟别人不同，我很喜欢做税。

能够有办法把钱从税务局手中夺回来，让我有莫名的快感。现在我来分享一下我的方法。

1。要有自己的生意。即便是你已经有一分工作，也可以找一些生意做。一旦有生意，并且用你自己的家做办公室，很多家里开支就可以拿到生意当中抵税。比如我们家的房租水电，安全维护等等都有部分可以抵税。（当然这其中还有一些讲究，请跟你的会计师或我商量。）我有一个客户在多米尼加共和国，我去看客户顺便旅游的开支，也可以用来抵税。
2。要把你们家的“废弃物“都捐出去。我们家换沙发，旧的沙发就叫一家慈善机构来拿走。他们会给你留一张回执，可用来抵税。别说沙发，我们家的旧锅碗瓢盆，旧电器，旧电脑，旧书都捐。有一次我想捐我的旧牙刷，被我老婆制止住。记住，回执要保存好。
3。如果你有习惯给慈善机构（比如教会，慈济）捐钱，你可以捐赚了大钱的股票。去年我们给慈善机构捐了近一万块钱的股票。这些股票当初买的时候只用不到两千元。如果我们卖掉股票去捐钱，就有八千块的资产增值要交税。直接捐股票就免了资产增值税。
4。如果你为慈善机构做义工，你要在你车里留一个小本子，记住你做慈善义工时的开车旅程。我自己不但记慈善义工的开车旅程，我也记我做生意的开车旅程。这些旅程可以用来抵税。
5。亏钱的股票要在年底前卖掉，实现资产损失。虽然只有三千块的资产损失可以用来抵税。没有用上的资产损失可以留着以后抵税用。
6。要给自己开个Health Saving Account(HSA)。放到HSA的钱，可用来抵税。否则的话，医疗保健开支，必须超过收入的7.5%才能抵税。

用以上的方法，我省下的税超过一万美元。省税的方法很多，可以省下的钱也是一笔不小的数目。如果你事先做了税务规划，并养成良好的资料保存习惯，你完全能够把钱从IRS手中夺回来！