寿险年金有“保证的现金价值”吗？

二十多年前我在北京读大学的时候，有一次在火车站被一位带着婴儿的妇人拦住。妇人对我说，她的钱包和火车票被小偷偷了，问能不能跟我借一百块钱，她回家后保证寄还给我。我真的给了她一百块钱。她煞有介事地抄下我的地址，又在一张纸头上写“XXX向庄某人借一百元，回家后保证如数偿还。<签名><时间>”

这张纸头应该算具有“保证的现金价值“吧？不知道哪位保险经纪能帮我把纸头推销出去，我给10%的佣金。

上面的故事，当然只有一半是真的，另一半是开玩笑。保险经纪在把终生人寿和年金当投资来推销的时候，他们最强调的买点就是"保证"，好像终生人寿和年金没有风险。我想要说的是，“保证”（Guarantee）这个字，跟你要钱的人谁都会说的，但它的价值，端看到底是谁说的。大家存在银行的储蓄和你们买的美国国债，有联邦政府“full faith and credit”的 保证。在美国这是真正铁打的保证。

终生人寿和年金里的现金价值，不是FDIC Insured，没有联邦政府的保证，只有保险公司给你的保证。美国的任何公司都是责任有限公司。任何责任有限公司的保证都是“还得起一定还，还不起就宣布破产（不一定还）！”的保证。