年金和储蓄的区别

股市大跌，许多人都想把钱从股市抽出来，放到保险的地方．上周提到，银行储蓄有联邦储蓄保险公司（ＦＤＩＣ）二十五万的担保，是仅次于短期联邦债卷(Treasury Bill)最保险的地方．

最近许多人在推销年金。主要的卖点是年金不随股市波动，利息还比储蓄高一点。（还有更妙的年金，只跟股市涨，不跟股市跌！）所以你如果"又要马儿跑，又要马儿不吃草"，年金似乎是最佳选择。年金的优点，打开报纸整版整版地讲，无需我赘述。这里我要讲讲年金的缺点。

第一，年金有公司风险。年金是保险公司出的一项变相保险产品。保险公司有倒闭的风险。即便是信用评级很高的公司，也有倒闭的风险。根据斯坦普尔的统计，最高信用AAA的公司五年内有0.02%倒闭的概率。
第二，年金没有ＦＤＩＣ的担保。因为年金不是储蓄产品，所以ＦＤＩＣ不担保。并且保险公司跟银行不同，是由各州政府监管的。如果保险公司倒了的话，赔偿的责任在各州政府。基本上，每个州都有一个保险保障基金，保障的上限是每户年金十万美元。但是州政府没权印钞票。虽说保障到十万，还是跟联邦政府的保障有天壤之别。联邦政府可以印钞票来兑现自己的承诺，州政府的承诺只是力所能及的承诺。
第三，年金拿走了你的自主权。放年金里的钱，不能随时提出来以备急需之用。比较"好"的年金，放够五年，就可以提出来；有些"不讲理"的年金，没有放够十年，提出来都会有高额罚款。
第四，年金有很高的中介费和管理费。这也是为什么保险经纪，银行，会计师和理财顾问都喜欢推销年金的缘故。